6月26日AI晚间速递｜AI股千股跌停黑色星期五、翁荔万字长文撕下Scaling Law遮羞布、DeepMind推理之王也跑路了

今天是6月26日星期五，下午的A股给AI投资者上了一堂”风险教育课”——AI板块遭遇黑色星期五，千股跌停的场面让不少人倒吸一口凉气。但资本市场之外，AI圈今天同样热闹：前OpenAI安全VP翁荔一篇万字长文把Scaling Law（缩放定律）的遮羞布撕了个干净，DeepMind”推理之王”也加入了Google的离职大军，两大死对头Anthropic和OpenAI居然罕见握手……一起来看看今天晚报。

一、A股AI板块”黑色星期五”：千股跌停，全球蔓延

今天下午，A股上演了一幕”AI大逃杀”。AI硬件链全面瓦解——CPO（光模块）、PCB（电路板）、存储芯片、液冷散热、半导体等概念板块大面积跌停，全市场超4600只个股下跌，科创板和创业板首当其冲。

这并不是孤例。隔夜美股科技巨头全线走低，今天早盘日经225指数大跌超4%，韩国KOSPI指数更是暴跌约5.8%。三星、SK海力士跌超8%，铠侠跌了12%。根源在哪？AI带飞了内存芯片价格，成本压力全传导到了终端——苹果Mac、iPad全线涨价就是最直观的信号。

对普通人有什么影响？ 你现在买手机、电脑、平板比半年前贵了不少，背后就有AI”抢芯片”的锅。AI服务器吃掉大量存储和算力产能，消费电子被迫”让路”，价格自然水涨船高。不过换个角度看，这也是AI需求真实爆发的侧面印证——一个行业的繁荣，总会溢出到上下游。

二、前OpenAI安全VP翁荔万字长文：Scaling Law可能不是万能药

今天AI圈被一篇”迟到三年”的博客刷屏了。前OpenAI安全研究副总裁、北大校友翁荔（Lilian Weng），在停更13个月后，往她那个影响了无数AI从业者的博客Lil’Log上发了一篇逾万字的技术长文——《Scaling Laws, Carefully》（谨慎对待缩放定律）。

先解释一下什么是Scaling Law：简单说就是”大力出奇迹”——模型越大、数据越多、算力越强，AI就越聪明。这个信念统治了AI行业整整五年，也是OpenAI、Anthropic们疯狂烧钱的底层逻辑。

但翁荔的文章一针见血：Scaling Law并不是铁律，它更像是一种”经验观察”，可能在某些阶段失效。 她用大量实验数据说明：单纯堆算力和数据，收益正在快速递减。就像往一杯水里加糖，前几勺很甜，但加到一定程度后再加就没味了，甚至可能”过饱和”析出——模型也可能在某个临界点后反而变”笨”。

对普通人有什么影响？ 如果Scaling Law真的撞墙，意味着AI公司靠”烧钱买卡”的路走不通了。这对整个行业是巨大的转向——未来AI的进步不能再靠拼谁钱多、谁卡多，而要靠”巧劲”。对用户来说，这反而是好事：更聪明的AI不一定更贵。

三、DeepMind”推理之王”也跑了！Google人才流失停不下来

今天下午又有重磅人事消息：DeepMind”推理之王”周登勇（Denny Zhou）已低调离开谷歌，加入Meta担任MSL研究科学家。 周登勇当年是李飞飞亲自挖进谷歌的，在推理领域地位极高。整个过程无任何官宣，低调得像”人间蒸发”。

算一下账：仅本周，Google已经失去了至少5位顶级AI研究员——Jumper（诺贝尔奖得主/AlphaFold之父）、Adler、Pritzel、Conmy四人去了Anthropic，现在周登勇又去了Meta。Gemini 3.5 Pro的发布也因此被迫推迟到7月。谷歌市值蒸发超2700亿美元。

对普通人有什么影响？ 人才从大公司向创业公司和竞争对手流动，短期看是谷歌的损失，长期看是整个AI生态的利好。知识不会被困在一家公司里，而是随着人才流动扩散到更多团队。这意味着未来你用的AI产品，不会是一家独大、千人一面。

四、死对头握手！Anthropic和OpenAI罕见联手攻感冒

今天一条消息让不少人跌破眼镜：Claude的爸爸（Anthropic）和ChatGPT的爸爸（OpenAI）罕见联手了，目标是用AI攻克普通感冒。

这俩公司平时掐得你死我活——抢客户、抢人才、抢论文引用、抢政府关系——但在这件事上选择了合作。他们类比百年前人类通过疫苗和净水系统攻克了霍乱、伤寒等水源性疾病，认为AI可以扮演类似的角色，系统性地”消灭”感冒这类常见传染病。

对普通人有什么影响？ 虽然短期内你感冒了还是得吃药，但这个消息释放了一个信号：AI制药正在从”科幻”走向”科学”。两大顶级AI实验室同时押注同一方向，说明AI在药物研发、蛋白质分析、病毒变异预测等方面的能力已经让最聪明的那批人相信——用AI攻克感冒，可能比我们想象的快得多。

五、苹果AI负责人”下海”回国：上月融了10亿做具身智能

又一位硅谷华人高管选择回国创业。苹果AI平台技术负责人田野回国在深圳创办了具身智能公司RoboScience，上个月刚完成10亿元人民币的A轮融资。他提出的”Object Trajectory”（物体轨迹）具身标准数据格式，正在成为行业新规范。

具身智能——通俗讲就是让AI”长出身体”，能看、能听、能动——是今年最热的AI赛道。田野从苹果出来做这件事，意味着他认为：让AI操控物理世界，是比让AI聊天更大、更真实的机会。

对普通人有什么影响？ 越来越多的硅谷华人高管回国创业，意味着中国在具身智能赛道上的人才密度和技术起点正在快速拉高。也许再过两三年，你家扫地机器人就不只是”随机乱撞”，而是真的能”看懂”你家、记住每件东西放在哪了。

六、图灵奖得主杨立昆的”世界模型”终于飞起来了

AI界有个”老冤家”之争：图灵奖得主杨立昆（Yann LeCun）一直坚持”世界模型”路线，认为让AI真正理解物理世界，比堆算力做大语言模型更重要。但过去几年，他的理论一直被嘲笑为”纸上谈兵”——直到今天。

杨立昆团队提出的JEPA（联合嵌入预测架构）世界模型首次在敏捷无人机上完成了工程落地——项目代号SkyJEPA。最惊人的是：这个AI只在仿真环境里训练过，首次放到真实无人机上就能用，零样本迁移成功。即使是硬件改动造成误差，也只让性能下降了30%，远好于传统方案。

对普通人有什么影响？ 这个技术听起来很”学术”，但意义巨大：如果AI可以在虚拟世界里学会飞无人机、然后直接搬到现实世界用，那同理，它也能在虚拟世界里学会开车、学会操作机器、学会各种物理技能。这会让机器人训练成本断崖式下降——未来工厂里的机器人，可能在虚拟世界里”实习”完就直接上岗了。

七、Gemini学会了”操作电脑”：AI从此不再只动嘴

谷歌今天给Gemini 3.5 Flash加了一项”超能力”——Computer Use（电脑操控）。简单说，AI现在能自己看着屏幕、自己点鼠标、自己敲键盘，完成连续70轮以上的复杂操作。

这跟之前OpenAI的Codex和Anthropic的Claude Code有什么不同？关键是轻量级。Gemini 3.5 Flash是谷歌的”小模型”，速度快、成本低。把Computer Use塞进轻量级模型，意味着这项能力不再是”旗舰专属”，而是可以普及到日常场景——比如让AI帮你自动填报销单、自动整理文件夹、自动预约会议室。

对普通人有什么影响？ AI正在从”陪你聊天”变成”帮你干活”。以后你可能不是打开电脑、点开软件、自己操作——而是直接对AI说”帮我把这个月的发票整理好发财务”，然后去喝咖啡。AI替你坐那点点点。

📋 今日AI晚报速览表

今天这一天信息量很大：资本市场用暴跌提醒大家AI不是只涨不跌的神话；翁荔用万字长文告诉行业Scaling Law不是万能药；Google人才继续流失说明AI竞争没有安全区。但硬币的另一面是——两大死对头为攻克感冒握手、世界模型终于从论文飞进了现实、AI正在学会帮你操控电脑。这正是AI最好的时代：泡沫在破，真东西在长。

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